Tweet
Birçok yatırımcı piyasada saf arbitraj kullanarak sürekli olarak muazzam karlar elde ediyor. Warren Buffet erken yaşlardan itibaren yatırım yapmaya başladı ve zaten saf arbitraj stratejileri kullanıyordu.
Saf arbitraj spekülasyonları basit bir stratejidir ve yatırım alanında uzman olmanıza gerek yoktur. Ancak, bir fırsatın ne zaman ortaya çıktığını ve varlık portföyünüzde nasıl kullanılacağını bilmeniz gerekir.
Elbette bu basit stratejiden iyi bir kar elde etmek istersiniz, ancak önce ne olduğunu ve ondan nasıl kazanabileceğinizi öğrenmeniz gerekir.
Peki, saf arbitraj hakkında bilmeniz gereken her şeyi ve neden bugün bundan yararlanmaya başlamanız gerektiğini öğrenmek için okumaya devam edin.
Saf arbitraj nedir?
Bu yöntem, yatırımcıların piyasa akışından yararlanarak kolay ve risksiz kazançlar elde etmelerini sağlar.
Saf arbitraj sayesinde, yatırımcılar belirli bir varlığı, diyelim ki, New York borsasında daha düşük bir fiyata satın alabilir ve aynı varlığın daha yüksek bir fiyata işlem gördüğü Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda satabilirler.
Saf arbitraj zar zor inandırıcı gelse de, kar yöntemi sayesinde hayır, yatırımcılara dalgalanan piyasa tutarsızlıklarından para kazanma fırsatları sunuyor.
Yatırımcılar neden saf arbitraj stratejileri kullanıyor?
Bu tür stratejilerin birçok avantajı vardır. İşte yatırımcıların saf arbitraj stratejilerini tercih etmelerinin bazı nedenleri:
Piyasa dalgalanmalarından kar elde etmek için, arbitrajcılar, küçük fiyat değişikliklerini tespit ederek ve hızlı ve sorunsuz karlar için bu etkiye sahip işlemler gerçekleştirerek fırsatları tespit etmek üzere yapılandırılmış güçlü bilgisayar yazılımı kullanırlar.
Saf arbitraj yatırım stratejileri
Kolay kar elde etmek için kullanabileceğiniz farklı saf arbitraj stratejileri vardır.
1. Üçgen arbitraj
Forex piyasası bazen bir fiyat tutarsızlığı varsa arbitraj için bir fırsat sağlayabilir. Üçgen arbitraj olarak bilinen gelişmiş bir strateji belki de yaygın olarak kullanılmamaktadır.
Ancak, kazançlı karlar elde edebilir. Üçgen arbitraj, üç çift arasında bir fiyat tutarsızlığının olduğu zamandır.
Ayrıca, üçgen arbitraj, otomatik bir ticaret algoritması ile işlem görürse daha verimlidir.
Bir örnekle açıklayalım.
Belirli bir miktarda EUR / USD satın alır veya satarsınız ve bunu EUR / GBP'ye dönüştürürsünüz. Son olarak, EUR / GBP'yi USD / GBP'ye dönüştürün. Genel kazançlar fiyatlardaki farktan kaynaklanacaktır.
Pure-Arbitrage_-1.jpg.webp
Örnek olarak, 1 milyon ABD dolarınız olduğunu ve aşağıdaki çiftlerin şu anda aşağıdaki döviz kurunda olduğunu varsayalım:
EUR/USD = 0,8631
EUR/GBP = 1.4600
USD/GBP = 1,6939.
Bu döviz kurlarıyla bir arbitraj fırsatı vardır ve siz şunları yapmaya karar verirsiniz:
2. Risk arbitrajı
Birleşme arbitrajı olarak da bilinir ve kurumsal birleşme veya devralma sırasında uygulanabilir.
Satın alan şirket, hisseleri piyasa değerinden daha düşük bir fiyattan satın almak için prim oranında teklif edecektir.
Genellikle, hedef şirketin hisse fiyatı satın alma sırasında artacaktır ve anlaşma kapanmadan önce hisse senetlerini satın alırsanız, fiyat artışından kar edebilirsiniz.
Yatırımcılar bir varlığı mevcut piyasa fiyatından satın aldıklarında ve aynı varlığı açık bir piyasada minimum fiyat farkı için sattıklarında, öncelikle risksiz bir arbitraj stratejisi oluştururlar.
Pure-Arbitrage_-2-1024x517.png.webp
Microsoft, LinkedIn'i 2016 yılında satın aldı ve anlaşma 13 Haziran 2016'da kapandı. Birleşmenin sonucu, Microsoft'un hisse fiyatının gün içinde artmasına neden oldu.
Yatırımcılar, birleşmeden önce Microsoft hisse senetlerini satın almak ve daha sonra daha yüksek bir fiyata satmak için bu tür arbitrajı kullanabilirler.
Varlık düşükken satın almanız ve fiyat yüksek olduğunda satmanız koşuluyla, bu arbitraj stratejisini kullanarak kar etmeye devam edebilirsiniz.
3. Nakit gelecekteki arbitraj
Bu arbitraj, dayanak bir varlığın vadeli işlem sözleşmesini satın almak ve sözleşmenin süresi dolana kadar tutmak için mükemmel bir stratejidir.
Pure-Arbitrage_-1-1024x522.png.webp
Bu strateji biraz daha karmaşıktır, ancak bunu açıklamak için bir örnek kullanacağız. Ekim 2021'in sonunda sona erecek olan vadeli işlem sözleşmesine bir örnektir.
Kâr marjı, sözleşmenin gelecekteki fiyat artışına bağlıdır. Bu nedenle, bu tür arbitraj diğer stratejilerden biraz daha risklidir.
Bir varlığın 1400 $ 'dan işlem gördüğünü ve bir aylık bir süreye sahip olan gelecekteki sözleşmenin 1500 $' dan fiyatlandırıldığını varsayacağız.
Ayrıca, varlığın sigorta, depolama ve finansman içeren bir taşıma maliyeti vardır. Ve bunun 20 dolar olduğunu varsayıyoruz.
Fırsat, varlığı 1400 dolara satın almak ve aynı zamanda vadeli işlem sözleşmesini 1500 dolara satmak olacaktır.
Daha sonra yatırımı bir ay sonra sözleşme sona erene kadar tutarsınız ve 80 $ (1500 $ - 1400 $ - 20 $) kar elde edersiniz.
Artıları ve eksileri
Saf arbitraj kulağa çok kolay gelebilir. Ancak, bu stratejinin artılarına ve eksilerine bakmamız gerekiyor.
Son düşünceler
Dışarıda çok fazla risksiz yatırım yok, ancak karı garanti eden daha az riskli bir yatırım seçeneğiyle ilgileniyorsanız, saf arbitrajı denemek için hayal kırıklığına uğramayacaksınız.
Saf arbitrajda yeni olsanız bile, stratejinin anlaşılması oldukça kolaydır. Ayrıca, saf arbitrajın tüm önemli satış noktalarını ve dezavantajlarını vurguladık.
Saf arbitraj spekülasyonları basit bir stratejidir ve yatırım alanında uzman olmanıza gerek yoktur. Ancak, bir fırsatın ne zaman ortaya çıktığını ve varlık portföyünüzde nasıl kullanılacağını bilmeniz gerekir.
Elbette bu basit stratejiden iyi bir kar elde etmek istersiniz, ancak önce ne olduğunu ve ondan nasıl kazanabileceğinizi öğrenmeniz gerekir.
Peki, saf arbitraj hakkında bilmeniz gereken her şeyi ve neden bugün bundan yararlanmaya başlamanız gerektiğini öğrenmek için okumaya devam edin.
Saf arbitraj nedir?
Bu yöntem, yatırımcıların piyasa akışından yararlanarak kolay ve risksiz kazançlar elde etmelerini sağlar.
Saf arbitraj sayesinde, yatırımcılar belirli bir varlığı, diyelim ki, New York borsasında daha düşük bir fiyata satın alabilir ve aynı varlığın daha yüksek bir fiyata işlem gördüğü Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda satabilirler.
Saf arbitraj zar zor inandırıcı gelse de, kar yöntemi sayesinde hayır, yatırımcılara dalgalanan piyasa tutarsızlıklarından para kazanma fırsatları sunuyor.
Yatırımcılar neden saf arbitraj stratejileri kullanıyor?
Bu tür stratejilerin birçok avantajı vardır. İşte yatırımcıların saf arbitraj stratejilerini tercih etmelerinin bazı nedenleri:
- Düşük riskli kâr fırsatı
- Gelişmiş sistemler arbitraj fırsatlarını yönetir
Piyasa dalgalanmalarından kar elde etmek için, arbitrajcılar, küçük fiyat değişikliklerini tespit ederek ve hızlı ve sorunsuz karlar için bu etkiye sahip işlemler gerçekleştirerek fırsatları tespit etmek üzere yapılandırılmış güçlü bilgisayar yazılımı kullanırlar.
- Hedging fırsatı
Saf arbitraj yatırım stratejileri
Kolay kar elde etmek için kullanabileceğiniz farklı saf arbitraj stratejileri vardır.
1. Üçgen arbitraj
Forex piyasası bazen bir fiyat tutarsızlığı varsa arbitraj için bir fırsat sağlayabilir. Üçgen arbitraj olarak bilinen gelişmiş bir strateji belki de yaygın olarak kullanılmamaktadır.
Ancak, kazançlı karlar elde edebilir. Üçgen arbitraj, üç çift arasında bir fiyat tutarsızlığının olduğu zamandır.
Ayrıca, üçgen arbitraj, otomatik bir ticaret algoritması ile işlem görürse daha verimlidir.
Bir örnekle açıklayalım.
Belirli bir miktarda EUR / USD satın alır veya satarsınız ve bunu EUR / GBP'ye dönüştürürsünüz. Son olarak, EUR / GBP'yi USD / GBP'ye dönüştürün. Genel kazançlar fiyatlardaki farktan kaynaklanacaktır.
Pure-Arbitrage_-1.jpg.webp
Örnek olarak, 1 milyon ABD dolarınız olduğunu ve aşağıdaki çiftlerin şu anda aşağıdaki döviz kurunda olduğunu varsayalım:
EUR/USD = 0,8631
EUR/GBP = 1.4600
USD/GBP = 1,6939.
Bu döviz kurlarıyla bir arbitraj fırsatı vardır ve siz şunları yapmaya karar verirsiniz:
- Euro için dolar satmak: 1 milyon dolar x 0,8631 = 863.100 €
- Euro satmak lira için: 863.100 € ÷ 1.4600 = £ 591.164.40
- Dolar için pound satmak: £ 591,164.40 x 1.6939 = $ 1,001,373
- İlk yatırımı nihai tutardan çıkarın: 1.001.373 $ - 1.000.000 $ = 1.373 $
2. Risk arbitrajı
Birleşme arbitrajı olarak da bilinir ve kurumsal birleşme veya devralma sırasında uygulanabilir.
Satın alan şirket, hisseleri piyasa değerinden daha düşük bir fiyattan satın almak için prim oranında teklif edecektir.
Genellikle, hedef şirketin hisse fiyatı satın alma sırasında artacaktır ve anlaşma kapanmadan önce hisse senetlerini satın alırsanız, fiyat artışından kar edebilirsiniz.
Yatırımcılar bir varlığı mevcut piyasa fiyatından satın aldıklarında ve aynı varlığı açık bir piyasada minimum fiyat farkı için sattıklarında, öncelikle risksiz bir arbitraj stratejisi oluştururlar.
Pure-Arbitrage_-2-1024x517.png.webp
Microsoft, LinkedIn'i 2016 yılında satın aldı ve anlaşma 13 Haziran 2016'da kapandı. Birleşmenin sonucu, Microsoft'un hisse fiyatının gün içinde artmasına neden oldu.
Yatırımcılar, birleşmeden önce Microsoft hisse senetlerini satın almak ve daha sonra daha yüksek bir fiyata satmak için bu tür arbitrajı kullanabilirler.
Varlık düşükken satın almanız ve fiyat yüksek olduğunda satmanız koşuluyla, bu arbitraj stratejisini kullanarak kar etmeye devam edebilirsiniz.
3. Nakit gelecekteki arbitraj
Bu arbitraj, dayanak bir varlığın vadeli işlem sözleşmesini satın almak ve sözleşmenin süresi dolana kadar tutmak için mükemmel bir stratejidir.
Pure-Arbitrage_-1-1024x522.png.webp
Bu strateji biraz daha karmaşıktır, ancak bunu açıklamak için bir örnek kullanacağız. Ekim 2021'in sonunda sona erecek olan vadeli işlem sözleşmesine bir örnektir.
Kâr marjı, sözleşmenin gelecekteki fiyat artışına bağlıdır. Bu nedenle, bu tür arbitraj diğer stratejilerden biraz daha risklidir.
Bir varlığın 1400 $ 'dan işlem gördüğünü ve bir aylık bir süreye sahip olan gelecekteki sözleşmenin 1500 $' dan fiyatlandırıldığını varsayacağız.
Ayrıca, varlığın sigorta, depolama ve finansman içeren bir taşıma maliyeti vardır. Ve bunun 20 dolar olduğunu varsayıyoruz.
Fırsat, varlığı 1400 dolara satın almak ve aynı zamanda vadeli işlem sözleşmesini 1500 dolara satmak olacaktır.
Daha sonra yatırımı bir ay sonra sözleşme sona erene kadar tutarsınız ve 80 $ (1500 $ - 1400 $ - 20 $) kar elde edersiniz.
Artıları ve eksileri
Saf arbitraj kulağa çok kolay gelebilir. Ancak, bu stratejinin artılarına ve eksilerine bakmamız gerekiyor.
| Artıları | Eksileri |
| • Düşük ila sıfır risk Saf arbitraj, özellikle diğer yatırım fırsatlarıyla karşılaştırdığınızda, daha az riskli bir yatırımdır. |
• Saf arbitraj o kadar karlı değildir Saf arbitraj kağıt üzerinde heyecan verici görünse de, birçok kişi belirli bir varlığın satın alınması ve satılmasıyla birlikte gelen işlem ücretlerini ve vergileri hesaba katmayı unutur. |
| • Farklı piyasalarda dürüstlüğü koruyun Saf arbitraj, farklı pazarlardaki varlıkların fiyatlarının aşağı yukarı aynı kalmasını sağlar. |
• Arbitraj fırsatlarının gelmesi kolay değildirGerçek piyasa durumlarında, çok fazla arbitraj fırsatı yoktur. Ayrıca, arbitraj fırsatlarını hızlı bir şekilde tespit etmek için en gelişmiş araçlardan bazılarına erişmeniz gerekir. |
| • Piyasanın optimum bir şekilde çalışmasına izin verir Saf arbitraj, piyasaların optimum bir şekilde çalışmasını sağlar. Arbitrajcılar olmasaydı, hisse senetleri farklı pazarlarda önemli ölçüde farklı fiyatlarla işlem görürdü. |
• Riskler önemli ölçüde daha yüksektir Kayma, artan spreadler ve ağır komisyonlar olmadan, yüksek kaliteli sipariş yürütme hızla zor bir ideal haline geliyor. |
Dışarıda çok fazla risksiz yatırım yok, ancak karı garanti eden daha az riskli bir yatırım seçeneğiyle ilgileniyorsanız, saf arbitrajı denemek için hayal kırıklığına uğramayacaksınız.
Saf arbitrajda yeni olsanız bile, stratejinin anlaşılması oldukça kolaydır. Ayrıca, saf arbitrajın tüm önemli satış noktalarını ve dezavantajlarını vurguladık.