Tweet
Aydın Doğan şimdi de SAT1 ile PRO7'yi satın almak için kolları sıvadı.Kanal D ve Star’ı bünyesinde bulunduran Doğan TV’nin yüzde 25’ini Axel Springer’e satma kararı alan Aydın Doğan, bölgesel güç olma yolunda SAT1 ve PRO7 kanallarının yayıncısı ProSiebenSat’a talip oldu. FT, Doğan’ı pazarlıklarda ikinci tura kalan güçlü talipler arasında gösterdi
Doğan TV’nin yüzde 25 hissesini Alman Axel Springer Grubu’na satan Aydın Doğan, Almanya’nın en büyük televizyon grubu ProSiebenSat’ın çoğunluk hissesini satın almak için dünya devleriyle yarışıyor. Axel Springer’e yapılan satıştan sonra hedefini “bölgesel medya şirketi olmak” şeklinde tanımlayan Doğan Yayın Holding, ProSiebenSat’ı satın alma yarışının favorileri arasında gösteriliyor.
Dünya ekonomi medyası günlerdir, Avrupa’nın en büyük TV pazarı olan Almanya’nın en büyük TV grubunun satışını yakından izliyordu. İlk tekliflerin verilmesinin ardından ProSiebenSat’a talip olan grupların isimleri basına sızmaya başlamıştı. Financial Times Deutschland dünkü sayısında Doğan Yayın Holding’in ikinci tura kalmayı başaran talipler arasında olduğunu yazdı. 2005 yılı satış gelirleri 2 milyar euro, vergi öncesi kârı ise 350 milyon euro olan ProSiebenSat’ın çatısı altında 4 büyük TV kanalı bulunuyor: Sat1, Pro7, Kabel1 ve N24.
ProSiebenSat, 14-49 yaş izleyici grubunda, en büyük rakibi Bertelsmann’a ait RTL TV Grubu’nun önünde pazar lideri. ProSiebenSat’ın yönetim merkezleri Berlin ve Münih.
ProSiebenSat’ın çoğunluk hissesi ABD’de yaşayan Mısır asıllı işadamı Haim Saban’a ait. Saban, şirketi mali krize girip iflas eden Alman medya devi Kirch’ten Ağustos 2003’te satın almıştı. Saban o dönemde hisse başına 7.5 euro ödeyerek şirketin yüzde 50.5 hissesine sahip olmuştu. Yüzde 50.5’lik hisse sahipliğine karşılık Saban’ın şirketteki oy hakkı yüzde 88. ProSiebenSat’ın yüzde 12 hissesi ise Doğan Grubu’nun Doğan TV’deki yeni ortağı Axel Springer’e ait. Axel’in şirketteki oy oranı de yüzde 12. Şirketin borsada işlem gören yüzde 37.5’lik bölümü ise oy hakkı bulunmayan hisse senetlerinden oluşuyor.
ProSiebenSat’ın satışınsa ilk turda 10 yatırımcı ve medya grubu teklif verdi. Bunlar arasında İtalya eski Başbakanı Silvio Berlusconi’ye ait Mediaset ile özel yatırım fonları (private equity funds) Apax Partners, CVC, Blackstone, Permira ve KKR konsorsiyumu bulunuyor. (KKR, Beymen ve Boyner Mağazacılık ile masaya oturmuş ancak anlaşma sağlanamamıştı) Amerikan merkezli yatırım bankası Goldman Sachs da dev TV grubunun isteklileri arasında.
Konuya yakın kaynakların Reuters ajansına verdiği bilgiye göre, ilk turda verilen teklifler hisse başına 30 Euro’nun üzerine çıktı. (Şirketin hisseleri dün 22.5 Euro’dan işlem gördü) Aynı kaynaklar, şirketin satış değerinin 5 milyar Euro civarında oluşacağını belirtiyor. Rakam bu civarlarda oluşursa Haim Saban’a ait yüzde 50.5 hisseye yaklaşık 2.5 milyar Euro (3.2 milyar dolar) ödeyen grup ProSiebenSat’ın yönetiminin sahibi olacak.
BERLUSCONİ ELENDİ
İlk tekliflerin verilmesinin ardından, 10 olan talip sayısının 3 ya da 5’e düştüğü belirtiliyor. Elenenler arasında adı açıkanan tek grup Berlusconi’nin Mediaset’i. Alman Rekabet Kurulu ve RTÜK benzeri medya denetim kurumunun en iyi teklifi sunması halinde bile Mediaset’e izin verilmeyeceği yönündeki açıklamaları üzerine İtalyanlar’ın Saban tarafından elendiği belirtiliyor.
Financial Times’ın haberine göre finale kalan talipler arasında Doğan Grubu da var. İngiliz The Times’ta 11 Kasım’da yayınlanan bir habere göre şirketin en güçlü ve en istekli taliplerinden biri de her ikisi de özel yatırım fonu olan Permira-KKR konsorsiyumu. KKR (Kohlberg, Kravis, Roberts) bu alanda dünyanın en deneyimli ve güçlü şirketlerinden. Şirketin kurucusu Henry Kravis, 1980’li yılların sonlarında gıda ve sigara şirketi RJR Nabisco’yu 25 milyar dolara satın alarak dünyaya “borçlanarak satın alma” (leveraged buy-out) öğretmişti. Kravis ABD finans çevrelerinde “1929 krizinde batan borsacının dahi oğlu” diye tanınıyor.
RTL İngiltere’de ITV’nin peşinde
Dünün ilginç bir gelişmesi de şuydu: Financial Times’ın haberine göre ProSiebenSat’ın Almanya’daki rakibi Bertelsmann’a ait RTL TV Grubu, İngiltere’nin en büyük özel televizyon şirketi ITV’ye tam 7.3 milyar euroluk teklif vermeye hazırlanıyor. Bu rakama ITV’nin 1.5 milyar euroluk borçlarının devralınması da dahil. Habere göre RTL, bu satınalmayı Apax gibi bazı özel yatırım fonlarının desteği ve ortaklığıyla finanse edecek.
Yorum